来源:星空体育WWF 发布时间:2025-05-08 01:35:05
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中泰证券股份有限公司(以下简称“中泰证券”或“保荐人”)作为广东富信科技股份有限公司(以下简称“富信科技”或“公司”)首次公开发行股票并在科创板上市的保荐人,根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律和法规和规范性文件的要求,负责富信科技上市后的持续督导工作,并出具本持续督导年度跟踪报告。
建立完整并有效执行持续督导工作制度,并针 对具体的持续督导工作制定相应的工作计划。
保荐人已建立健全并有效执行了持 续督导制度,并制定了相应的工作计 划。
根据中国证监会相关规定,在持续督导工作开 始前,与上市公司或相关当事人签署持续督导 协议,明确双方在持续督导期间的权利义务, 并报上海证券交易所备案。
保荐机构已与富信科技签订承销及保 荐协议,该协议明确了双方在持续督 导期间的权利和义务,并报上海证券 交易所备案。
持续督导期间,保荐机构通过日常沟 通、定期或不定期回访等方式,对富 信科技开展了持续督导工作。
持续督导期间,按照有关法律法规对上市公司违法 违规事项公开发表声明的,应于披露前向上海 证券交易所报告,并经上海证券交易所审核后 在指定媒体上公告。
2024年,富信科技在持续督导期间未 发生按有关规定必须保荐机构公开发 表声明的违反法律法规事项。
持续督导期间上市公司或相关当事人出现违法 违规、违背承诺等事项的,应自发现或应当自 发现之日起五个工作日内,向上海证券交易所 报告,报告内容有上市公司或相关当事人出 现违法违规、违背承诺等事项的详细情况,保 荐人采取的督导措施等。
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员 遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所 发布的业务规则及其他规范性文件,并切实履 行其所做出的各项承诺。
在持续督导期间,保荐人督导富信 科技及其董事、监事、高级管理人员 遵守法律、法规、部门规章和上海证 券交易所发布的业务规则及其他规范 性文件,切实履行其所做出的各项承 诺。
督导上市公司成立健全并有效执行公司治理制 度,包括但不限于股东大会、董事会、监事会
督导上市公司建立完整并有效执行内控制度, 包括但不限于财务管理制度、会计核算制度和 内部审计制度,以及募集资金使用、关联交 易、对外担保、对外投资、衍生品交易、对子 公司的控制等重大经营决策的程序与规则等。
保荐机构在持续督导期间内督促富信 科技进一步完善公司的内控制度并规 范运行。
督导上市公司成立健全并有效执行信息披露制 度,审阅信息公开披露文件及其他相关文件,并有 充分理由确信上市公司向上海证券交易所提交 的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。
保荐机构在持续督导期间内督促富信 科技严格执行信息公开披露制度,审阅信 息披露文件及其他相关文件。
对上市公司的信息公开披露文件及向中国证监会、 上海证券交易所提交的其他文件进行事前审 阅,对存在问题的信息公开披露文件及时督促公司 予以更正或补充,公司不予更正或补充的,应 及时向上海证券交易所报告;对上市公司的信 息披露文件未进行事前审阅的,应在上市公司 履行信息公开披露义务后五个交易日内,完成对有 关文件的审阅工作,对有一定的问题的信息公开披露文 件应及时督促上市公司更正或补充,上市公司 不予更正或补充的,应及时向上海证券交易所 报告。
保荐机构对富信科技的信息公开披露文件 进行了审阅,不存在应及时向上海证 券交易所报告的情况。
关注上市公司或其控制股权的人、实际控制人、董 事、监事、高级管理人员受到中国证监会行政 处罚、上海证券交易所纪律处分或者被上海证 券交易所出具监管关注函的情况,并督促其完 善内部控制制度,采取一定的措施予以纠正。
2024年持续督导期间,富信科技及其 控制股权的人、实际控制人、董事、监 事、高级管理人员未发生该等事项。
持续关注上市公司及控制股权的人、实际控制人等 履行承诺的情况,上市公司及控制股权的人、实际 控制人等未履行承诺事项的,及时向上海证券 交易所报告。
2024年持续督导期间,富信科技及其 控制股权的人、实际控制人不存在未履行 承诺的情况。
关注公共传媒关于上市公司的报道,及时针对 市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存 在应披露未披露的重大事项或与披露的信息与 事实不符的,及时督促上市公司如实披露或予 以澄清;上市公司不予披露或澄清的,应及时 向上海证券交易所报告。
发现以下情形之一的,督促上市公司做出说明 并限期改正,同时向上海证券交易所报告: (一)涉嫌违反《上市规则》等相关业务规 则;(二)证券服务机构及其签名人员出具的 专业意见有几率存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏等违反法律法规情形或其他不当情形; (三)公司出现《保荐办法》第七十一条、第 七十二条规定的情形;(四)公司不配合持续 督导工作;(五)上海证券交易所或保荐人认 为需要报告的其他情形。
上市公司出现以下情形之一的,保荐人、保 荐代表人应当自知道或者应当知道之日 15日 内进行专项现场核查:(一)存在重大财务造 假嫌疑;(二)控制股权的人、实际控制人、董 事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公司 利益;(三)有几率存在重大违规担保;(四) 资金往来或者现金流存在重大异常;(五)上 海证券交易所或者保荐人认为应当进行现场 核查的其他事项。
公司作为半导体热电技术解决方案提供商及技术驱动型企业,技术优势是公司核心竞争力之一。同时,半导体热电技术作为一种新兴制冷技术,市场参与者数量和普及程度低于传统制冷技术。如果因掌握核心技术的人员流失、技术文件泄露、外界窃取、知识产权保护不利等问题造成核心技术泄露,将会导致公司核心竞争力减弱。
半导体热电技术属于多学科相互交叉融合研究领域,研究对象涉及无机非金属材料、金属间化合物及合金、有机高分子材料等热电材料科学和半导体物理及热电学等领域。因此,公司主要营业业务对技术人员要求比较高,然而国内半导体热电产业起步较晚,高素质专业方面技术人才相对较缺乏,特别是在市场之间的竞争加剧的情况下,技术人才的竞争也将日趋激烈。假如慢慢的出现核心技术人员的流失,可能会引起核心技术及生产的基本工艺泄密、研发进程放缓、竞争优势削弱等不利影响。此外,随公司业务规模的扩大和技术应用领域的拓宽,也存在人才短缺的风险。
公司定位于半导体热电技术解决方案及应用产品提供商,不同的应用场景需求对应不同的技术解决方案,因此公司在相对较新的热电整机应用领域优先选择市场推广意愿或能力较强的客户开展合作,以便于加速产业化应用领域进程。报告期内,公司啤酒机、冻奶机产品营销售卖客户主要为单一客户。如果未来上述客户市场推广没有到达预期甚至不再与公司合作,则将会对公司有关产品的市场推广和经营业绩产生不利影响。
公司主要原材料包括电器件、铝材件和塑料类等。原材料采购价格是影响企业经营成本的重要的因素,原材料的价格波动会给公司毛利带来较大影响。如果未来原材料价格持续上涨,而公司不能合理安排采购、控制原材料成本或者不能及时作出调整产品价格,原材料价格持续上涨将对公司纯收入能力产生不利影响。
截至报告期末,公司应收账款账面价值为人民币8,221.66万元,占合并财务报表资产总额的 8.19%。如果未来宏观资金面收紧,部分客户经营不善、财务情况恶化,公司应收账款面临不能如期全额收回的风险,将会对公司的经营业绩和资金状况产生负面影响。
本次募集资金主要投资于半导体热电器件及系统产业化升级项目、半导体热电整机产品产能扩建项目和研发中心建设项目,项目建成后,新增对外销售(不含自用)产能为:热电整机应用产品 65万台/年、热电系统 235万个/年、热电器件 600万片/年,投产后公司产能将会大幅度上升,需要公司做大规模的市场拓展,来消化新增产能。
如果商品市场供求发生明显的变化,公司市场拓展进度不及产能扩张规模,或对新产品技术、市场发展的新趋势的把握出现偏差,新产品不能适应一直在变化的市场需求,或者在市场之间的竞争、营销推广、行业发展形势等方面发生不利变化,将会对公司募投项目的产能消化及实施效果产生不利影响,造成公司产销率、产能利用率下降,进而会对公司收入和经营业绩提升产生不利影响。
公司产品主要为消费升级类产品,行业景气度与国内外宏观经济发展形势高度相关,市场需求受消费者信心及可支配收入水平等因素影响显著。当前全球经济不确定性增加,地理政治学风险上升。公司境外销售占特殊的比例,若主要出口市场在贸易政策、关税壁垒等方面发生不利变化,可能对公司出口业务及整体经营业绩造成较大影响。
报告期内,公司汇兑损益为-363.36万元。未来随公司出口业务规模的增长,汇率波动导致的汇兑损失金额可能有所增长,若公司未能随着汇率波动对产品出口销售价格作出及时的调整,则会对公司的盈利能力造成不利影响。
2、经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加 91.68%,主要系收入规模上升,回款增加所致。
3、基本每股盈利、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益较去年同期上升,加权平均净资产收益率较去年同期增加 8.62个百分点,扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率较去年同期增加 8.35个百分点,主要系净利润上升所致。
公司已经在技术、研发、生产、经营模式、质量管理等方面积聚了一定的竞争优势,为今后发展奠定了坚实基础,具体体现为:
公司作为高新技术企业,一贯重视技术提升及新产品的研发设计工作,在材料制备、器件制备、系统集成、整机应用方面拥有多项核心专利技术,并一直在优化提升。
①热电材料技术水平行业领先。公司是行业内少数掌握碲化铋基热电材料区熔、粉末热压、热挤压等先进材料制备技术的企业之一,半导体材料的热电性能和机械强度等技术指标处于行业领先水平。
②工艺水平较高。公司生产的热电器件在制冷性能、可靠性等核心指标方面已达到行业先进水平。其中,Micro TEC产品已在通信领域头部公司实现批量化稳定供货。
①在制冷量方面,公司研发的 380L恒温酒柜产品,制冷量达到常规容积酒柜的 3~5倍,实现半导体热电技术在大容积大制冷量高效制冷产品应用方面的突破。
②在制冷效率方面,公司是少数满足全球最严苛能效标准(美国 DOE、欧洲ErP)高效率节约能源半导体冰箱酒柜产品的企业。
③在制冷深度方面,公司成功将半导体制冷技术用于低温冷冻应用产品。研发成功的冰淇淋机系列新产品制冷深度达到-10℃以下,突破了半导体制冷技术仅能用于冷藏产品的技术瓶颈。
公司是国内外半导体热电产业中,少数可以在一定程度上完成从核心部件到下游热电整机应用在内的全产业链技术解决方案自主研发的企业之一。公司深度挖掘并制定出准确、完备的技术解决方案、开发所需的有关技术输入参数,打通了热电技术解决方案的技术需求与热电材料、热电器件、热电系统性能参数间的关联通道。按照每个客户提出的适用环境和温度、制冷负载种类和大小、制冷速度、制冷温度、输入功率、工作噪声、工作寿命、预期成本、开发时间等有关技术指标和功能要求,企业能迅速提出完整可行的热电技术解决方案。
公司依靠自主研发的热电器件参数计算软件、热设计系统及相关热电技术测试平台,丰富的热电器件、热电系统产品储备库和市场判断经验,能够最终靠理论计算,迅速完成项目的可行性论证以及成本、研发周期、投入预测。公司能够独立进行热电器件的材料分析制备、工艺研究、参数设计和选型,热电系统的冷端换热设计、散热系统模块设计、控制管理系统设计和集成方案设计,热电整机应用的结构设计、电气设计、平面设计、产品认证和样机制作,以及性能测试方法和测试设备的研究,满足了半导体热电技术多学科相互交叉融合,研究对象涉及面广的研发能力要求。
经过多年持续的研发投入,公司通过购置(定制)、自主设计(委外加工)许多非标测试、分析设备,建立起完善的半导体热电技术综合研发测试平台,拥有热电材料性能综合测试设备,冷热交变、负载试验系统,老化及热冲击检测系统,开停循环检测系统,全自动光学检测设备等一系列高端研发测试设备。公司研发中心被认定为广东省省级企业技术中心、广东省半导体热电技术与应用工程技术研究中心。
公司一贯重视研发人员的培养和研发合作交流,截至 2024年 12月 31日,公司共有研发人员 177人,聘请有国内知名专家顾问,并与中国科学院深圳先进技术研究院、武汉理工大学、南方科技大学、工业与信息化部电子第五研究所、哈尔滨工业大学(深圳)等科研院校建立了技术合作伙伴关系,为公司持续推进技术创新及产品升级奠定了良好的基础。
公司依托技术优势和研发优势以及敏锐的市场洞悉能力,多年来持续通过技术创新、产品外延等手段不断拓展产品线,实现了从上游热电材料、热电器件、热电系统,以及下游热电整机应用在内的从原材料到产成品的热电技术全产业链覆盖,从而使公司具备以下竞争优势:
第一,时效优势。半导体热电产业具有应用场景范围广、应用场景繁多、新应用不断涌现的特点,新产品的设计需要经过客户与供应商的反复研讨、修正、应用才能实现。公司围绕半导体热电产业链深耕多年,建立了成熟的内部研发协调机制,不仅仅可以通过对已有核心部件和整机产品的合理选型、搭配即可完成客户的定制化需求,而且具备全新技术解决方案的快速独立研发能力,并可以通过下游整机生产线快速实现,降低了核心零部件的外部研发、协调成本。
第二,质量优势。核心部件的自主研发和自制使公司能够掌握供应链中的关键环节,实现对全部核心部件从研发到后续批量生产的有效把控,保证了产品质量一致性、可靠性和性能的稳定性,后续还有助于公司针对关键零部件及时进行优化升级,降低产品质量风险。
第三,成本优势。核心零部件的自产降低了公司热电整机应用产品的生产成本,同时热电整机应用产品生产规模的提升又使公司具备了自产核心零部件的效益基础,从而使得公司不同产品线相比于行业内竞争对手都更具有规模化效应和成本优势,也为公司实现高性能热电器件规模化生产奠定了宝贵的技术基础。
目前行业中热电器件的组装多采用手工组装的方式,这种方式依赖于工人的操作熟练度,难以保证产品质量的稳定性和一致性。公司自成立以来,一直重视生产工艺和设备自动化水平的提升,设有专门的装备部负责生产设备的更新换代和技术改造升级。通过多年来的自主创新,公司成功研发了集基板印锡、元件组装、器件焊接为一体的自动化热电器件生产线,极大地提高了生产效率,降低了生产成本,保证了产品质量稳定性和一致性,同时为开发生产高性能微型热电器件等行业先进产品打下坚实基础。
针对半导体热电器件具有正向承压大、剪切承压小、抗冲击力弱的特点,公司开发了系统压力均衡、缓冲贴合技术,有效克服了冷、热端换热器平面加工误差对系统装配一致性影响,避免系统集成机械锁紧过程对热电器件产生的剪切力损坏。
此外,采用精准压力式控制装配工艺,保证热电器件与换热器有效贴合集成的同时防止损坏热电器件。上述工艺有效提高了系统装配过程的效率,保证了产品的可靠性和稳定性。
公司产品系列齐全,多品种、专业化、规模化的产品供应能力,使得公司相比于竞争对手具有较强的规模化生产优势:
第一,多品种的产品供应使得公司具备突出的组合供应能力,能够为各领域客户提供多批量、小批次、全系列的产品,满足其在不同应用场景下的使用需求,大大增强了客户粘性。
第二,公司产品下游应用广泛,不仅涉及消费电子领域的各个细分市场,而且正逐步向通信、医疗等其他领域拓展,因此公司整体业绩受下游单一领域景气度影响较小。
第三,规模化的产品供应能力,使得公司具备集中采购优势,在增强自身议价能力的同时,可以通过选择知名供应商的优质原材料,从源头上确保产品质量的稳定性及可靠性。同时,公司在生产过程中也更具有规模经济效益,有效摊薄了单位产品的固定费用,使得公司的产品具有更强的竞争力。
公司在半导体热电产业沉淀多年,积累了丰富的大客户开发与服务资源,与消费电子领域的 SEB、伊莱克斯、美的、Jura、格力、新宝等、储能领域的宁德时代、亿纬锂能、海博思创等、通信领域的德科立、索尔思、联特科技等客户均建立了良好的合作关系,为提升公司的产品质量控制以及制造加工服务能力提供宝贵的经验。
与不同领域大客户合作,为公司在相关行业内带来了较高的知名度和影响力,降低了公司在相关领域的市场开拓难度,有利于公司与更多新客户展开合作。公司与这些优质客户建立了持续稳定的合作模式,难以在短期内被竞争对象所替代。
目前,国内半导体热电产业还处于成长阶段,尚未制定统一的国家标准、行业标准。公司一贯重视质量及各项管理工作,建立了健全的管理体系,在供应商资质管理、原材料采购、产品设计、生产加工、产品试制、可靠性实验、售后服务等环节制定了严格的管理规范体系。同时,公司对标行业标杆企业,推行“管理 IT化”、“设备自动化”、“人员专业化”等“三化”举措,并全面导入 SAPERP、PLM、QMS、WMS、MES、SPC等数字化、信息化系统,加速智能制造及数字化工厂建设。
目前,公司已通过了 IATF 16949汽车行业质量管理体系、ISO9001:2015质量管理体系、ISO14001:2015环境管理体系、ISO45001:2018职业健康安全管理体系、IEC:2017有害于人体健康的物质过程管理体系、BSCI社会责任管理体系等系列体系认证;万士达子公司通过了 ISO9001:2015质量管理体系认证;器件子公司通过了IATF 16949汽车行业质量管理体系认证。公司基本的产品符合中国以及多国国际安全、能效、化学等规定要求,产品获得了中国 3C认证、欧盟 CE认证(LVD、EMC、ErP、RoHS)、REACH认证、德国 GS认证、美国 ETL、DOE认证,加拿大 CSA认证,国际 CB认证等多项认证。公司高性能微型制冷器件产品可靠性指标达到GR-468-CORE和 MIL-STD-883F两项国际先进测试标准相关要求。
公司始终以技术创新与产品创新为双轮驱动,通过持续稳定的研发投入,在热电材料、制程工艺及装备制造等方面不断推进技术升级和工艺优化,并与中国科学院深圳先进技术研究院、南方科技大学等多家科研院校开展项目合作,提升核心竞争优势。报告期内,公司研发费用 3,376.85万元,占本期营业收入 6.55%;研发人员 177人,占公司员工总数的 12.57%。
2024年度,公司新增专利申请 44件,其中发明专利申请 18件、实用新型专利申请 14件、外观专利申请 12件、软件著作权申请 2件;新增专利授权 27件,其中发明专利授权 8件、实用新型授权 7件、外观专利授权 12件。截至报告期末,企业具有自主研发取得的发明专利 35件、实用新型专利 86件、外观设计专利 25件、软件著作权 1件。
截至2024年12月31日,公司已累计使用募集资金238,686,369.61元,其中以前年度使用募集资金178,055,054.21元,2024年度使用募集资金合计60,631,315.40元;其中募投项目使用224,565,834.07元,发行费用使用14,120,535.54元,公司广泛征集资金存储账户余额为100,655,104.24元(含募集资金专户利息收入及购买银行打理财产的产品和定期存款金额48,000,000.00元)。详细情况如下:
富信科技2024年度募集资金的存放和使用符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司监督管理指引第 2号——上市公司广泛征集资金管理和使用的监督管理要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1号——规范运作》等法律和法规的相关规定,对募集资金进行了专户存储和专项使用,不存在变相改变资金投向和损害股东利益的情况,不存在违规使用募集资金的情形。
十、控制股权的人、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的持股、质押、冻结及减持情况
截至 2024年 12月 31日,公司控制股权的人、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员直接或间接持有公司股份的情况如下:
截至 2024年 12月 31日,富信科技控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持有的公司股份均不存在质押、冻结的情形。